Default
Door Remote - 24 Mar 2026
Sommigen maken zich zorgen dat bitcoin BTC$69.833,50 nog steeds een diepere uitverkoop zou kunnen meemaken, maar één belangrijke indicator suggereert dat de bodem mogelijk al achter ons ligt.
Die indicator is de 30-daagse impliciete volatiliteit, een op opties gebaseerde maatstaf voor de verwachte prijsturbulentie over een periode van vier weken.
De wijdverspreide 30-daagse impliciete volatiliteitsindices zoals Deribit's DVOL en Volmex's BVIV stegen begin februari naar 90% toen Bitcoin crashte naar bijna $60.000. Historisch gezien zijn soortgelijke pieken in de volatiliteit samengevallen met piekpaniek en capitulatie, wat een dieptepunt voor de prijzen markeerde.
VIX-achtig tegengesteld signaal De marktstructuur van Bitcoin weerspiegelt steeds meer Wall Street sinds de introductie van spot BTC ETF’s in de VS begin 2024.
In deze context is de impliciete volatiliteit naar voren gekomen als een “angstmeter” en een tegengestelde indicator vergelijkbaar met de VIX, een realtime indicator die de verwachte 30-daagse volatiliteit van de S&P 500 meet: deze vertoont doorgaans een neerwaartse trend in stabiele markten, maar piekt scherp tijdens momenten van extreme angst die belangrijke marktbodems markeren.
Deze dynamiek werd begin vorige maand duidelijk toen bitcoin kelderde. De resulterende paniekvraag naar opties, voornamelijk puts, dreef DVOL en BVIV omhoog naar 90% en hoger, op een manier die consistent was met eerdere capitulatiegebeurtenissen, zoals augustus 2024, toen de prijzen zakten naar een dieptepunt van bijna $ 50.000.
Hetzelfde gebeurde in november 2022, toen de FTX instortte, wat resulteerde in een piek in de angst, waardoor de impliciete volatiliteit opliep tot 90%. Op dat moment bereikte Bitcoin een dieptepunt onder de $20.000.
Dus als de geschiedenis een leidraad is, is de neerwaartse trend van bitcoin die in oktober begon op hoogtepunten boven de $126.000 al geëindigd.
DVOL (TradingView) Sommigen beweren misschien dat één indicator niet veel bewijst, en dat is logisch. Maar wat het opmerkelijk maakt, is de gevestigde rol die het in de traditionele markten speelt als tegengestelde indicator.
Een superhoge VIX, ruim boven het langetermijngemiddelde, wordt over het algemeen beschouwd als een sterk tegendraads koopsignaal voor langetermijnbeleggers, omdat dit een piek in marktangst en ‘paniek’ vertegenwoordigt.
In feite gebruiken veel Wall Street-strategieën de VIX als een ‘achtergrondindicator’ om systematische aandelenaankopen te stimuleren. Kwantitatieve mean reversion-fondsen gebruiken bijvoorbeeld modellen waarbij een ViX die aanzienlijk hoger afwijkt van zijn langetermijngemiddelde, een geautomatiseerde toename van de aandelenhefboom teweegbrengt.
Over de VIX gesproken: deze bereikte op 9 maart een hoogste punt in één jaar van 35%, bijna een maand na de explosie van de volatiliteit van bitcoin. De VIX is gedurende 2026 verhoogd, maar bleef onder de eerdere dislocatiepieken boven de 60, zoals waargenomen tijdens Bevrijdingsdag in april 2025.
Die indicator is de 30-daagse impliciete volatiliteit, een op opties gebaseerde maatstaf voor de verwachte prijsturbulentie over een periode van vier weken.
De wijdverspreide 30-daagse impliciete volatiliteitsindices zoals Deribit's DVOL en Volmex's BVIV stegen begin februari naar 90% toen Bitcoin crashte naar bijna $60.000. Historisch gezien zijn soortgelijke pieken in de volatiliteit samengevallen met piekpaniek en capitulatie, wat een dieptepunt voor de prijzen markeerde.
VIX-achtig tegengesteld signaal De marktstructuur van Bitcoin weerspiegelt steeds meer Wall Street sinds de introductie van spot BTC ETF’s in de VS begin 2024.
In deze context is de impliciete volatiliteit naar voren gekomen als een “angstmeter” en een tegengestelde indicator vergelijkbaar met de VIX, een realtime indicator die de verwachte 30-daagse volatiliteit van de S&P 500 meet: deze vertoont doorgaans een neerwaartse trend in stabiele markten, maar piekt scherp tijdens momenten van extreme angst die belangrijke marktbodems markeren.
Deze dynamiek werd begin vorige maand duidelijk toen bitcoin kelderde. De resulterende paniekvraag naar opties, voornamelijk puts, dreef DVOL en BVIV omhoog naar 90% en hoger, op een manier die consistent was met eerdere capitulatiegebeurtenissen, zoals augustus 2024, toen de prijzen zakten naar een dieptepunt van bijna $ 50.000.
Hetzelfde gebeurde in november 2022, toen de FTX instortte, wat resulteerde in een piek in de angst, waardoor de impliciete volatiliteit opliep tot 90%. Op dat moment bereikte Bitcoin een dieptepunt onder de $20.000.
Dus als de geschiedenis een leidraad is, is de neerwaartse trend van bitcoin die in oktober begon op hoogtepunten boven de $126.000 al geëindigd.
DVOL (TradingView) Sommigen beweren misschien dat één indicator niet veel bewijst, en dat is logisch. Maar wat het opmerkelijk maakt, is de gevestigde rol die het in de traditionele markten speelt als tegengestelde indicator.
Een superhoge VIX, ruim boven het langetermijngemiddelde, wordt over het algemeen beschouwd als een sterk tegendraads koopsignaal voor langetermijnbeleggers, omdat dit een piek in marktangst en ‘paniek’ vertegenwoordigt.
In feite gebruiken veel Wall Street-strategieën de VIX als een ‘achtergrondindicator’ om systematische aandelenaankopen te stimuleren. Kwantitatieve mean reversion-fondsen gebruiken bijvoorbeeld modellen waarbij een ViX die aanzienlijk hoger afwijkt van zijn langetermijngemiddelde, een geautomatiseerde toename van de aandelenhefboom teweegbrengt.
Over de VIX gesproken: deze bereikte op 9 maart een hoogste punt in één jaar van 35%, bijna een maand na de explosie van de volatiliteit van bitcoin. De VIX is gedurende 2026 verhoogd, maar bleef onder de eerdere dislocatiepieken boven de 60, zoals waargenomen tijdens Bevrijdingsdag in april 2025.