Default
Door Remote - 19 May 2026
Volgens een nieuwe onderzoeksnota van Bernstein zijn Bitcoin-mijnwerkers een belangrijk onderdeel van de toeleveringsketen van de AI-infrastructuur geworden, omdat ze grote hoeveelheden stroomcapaciteit en datacentervastgoed controleren die steeds moeilijker te beveiligen zijn.
Analisten Gautam Chhugani, Mahika Sapra, Sanskar Chindalia en Harsh Misra schatten dat beursgenoteerde Bitcoin-mijnwerkers meer dan 27 gigawatt aan geplande stroomcapaciteit controleren en hebben meer dan $90 miljard aan AI-gerelateerde overeenkomsten aangekondigd voor 3,7 gigawatt met hyperscalers, neocloud-providers en chipmakers.
In een onderzoeksbrief van 29 april van RAND staat dat het verwacht dat de VS tegen 2030 ongeveer 82 GW aan extra netto beschikbare capaciteit zal toevoegen.
De geplande energieportfolio van 11 openbare Bitcoin-mijnbouwbedrijven. Bron: Bernstein
Volgens Bernstein is de toegang tot elektriciteit, en niet tot chips, het belangrijkste knelpunt geworden voor het opschalen van AI-datacenters. Nutsbedrijven hebben meer dan vier jaar nodig om nieuwe netwerkverbindingen goed te keuren, zelfs in datacentervriendelijke staten als Texas.
“De gemiddelde wachttijd om een gigawatt aan stroom veilig te stellen bedraagt in alle staten niets minder dan ~50 maanden, en zelfs in politiek bevriende staten als Texas volgt het nutsbedrijf een batchbeoordelingsproces om door de wachtrijen en de belasting van de hulpbronnen te navigeren”, schreven de analisten.
Toenemend toezicht op de regelgeving en lokaal verzet tegen grootschalige datacentra dragen bij aan deze vertragingen, waardoor Bitcoin-mijnwerkers een voordeel krijgen omdat ze al op het elektriciteitsnet aangesloten sites exploiteren en ervaring hebben met het beheren van computerfaciliteiten met hoge dichtheid.
Gerelateerd: De echte ‘supercycle’ is geen crypto, het is AI-infrastructuur: analist
Een verschuiving in de mijnbouweconomie Bernstein zei dat Bitcoin-mijnwerkers steeds meer diversifiëren naar AI-infrastructuur terwijl ze op zoek zijn naar nieuwe inkomstenstromen na de halvering in 2024, waardoor de mijnbouwbeloningen daalden en de winstmarges onder druk kwamen te staan.
Het rapport stelt dat verschillende mijnwerkers hun traditionele focus op Bitcoin-productie hebben overschreden om AI-datacenters en krachtige computerfaciliteiten te ontwikkelen.
Een recent voorbeeld is Soluna Holdings, dat een omzetstijging van 58% in het eerste kwartaal rapporteerde, voornamelijk dankzij zijn datacenterhostingactiviteiten, terwijl cryptomining een kleiner deel van de totale omzet voor zijn rekening nam.
Bernstein heeft IREN ook benadrukt als een toonaangevend voorbeeld van de verschuiving. Het bedrijf zei dat IREN goed gepositioneerd is om een groot deel van zijn activiteiten over te zetten naar AI-infrastructuur na de miljardenovereenkomsten met Microsoft.
Volgens Bernstein zou de samenwerking van IREN met Microsoft het bedrijfsmodel van het bedrijf fundamenteel kunnen veranderen. Bron: Bernstein
Gerelateerd: CoreWeave’s lening van $8,5 miljard laat zien hoe AI de financiering van cryptomining vervangt
Analisten Gautam Chhugani, Mahika Sapra, Sanskar Chindalia en Harsh Misra schatten dat beursgenoteerde Bitcoin-mijnwerkers meer dan 27 gigawatt aan geplande stroomcapaciteit controleren en hebben meer dan $90 miljard aan AI-gerelateerde overeenkomsten aangekondigd voor 3,7 gigawatt met hyperscalers, neocloud-providers en chipmakers.
In een onderzoeksbrief van 29 april van RAND staat dat het verwacht dat de VS tegen 2030 ongeveer 82 GW aan extra netto beschikbare capaciteit zal toevoegen.
De geplande energieportfolio van 11 openbare Bitcoin-mijnbouwbedrijven. Bron: Bernstein
Volgens Bernstein is de toegang tot elektriciteit, en niet tot chips, het belangrijkste knelpunt geworden voor het opschalen van AI-datacenters. Nutsbedrijven hebben meer dan vier jaar nodig om nieuwe netwerkverbindingen goed te keuren, zelfs in datacentervriendelijke staten als Texas.
“De gemiddelde wachttijd om een gigawatt aan stroom veilig te stellen bedraagt in alle staten niets minder dan ~50 maanden, en zelfs in politiek bevriende staten als Texas volgt het nutsbedrijf een batchbeoordelingsproces om door de wachtrijen en de belasting van de hulpbronnen te navigeren”, schreven de analisten.
Toenemend toezicht op de regelgeving en lokaal verzet tegen grootschalige datacentra dragen bij aan deze vertragingen, waardoor Bitcoin-mijnwerkers een voordeel krijgen omdat ze al op het elektriciteitsnet aangesloten sites exploiteren en ervaring hebben met het beheren van computerfaciliteiten met hoge dichtheid.
Gerelateerd: De echte ‘supercycle’ is geen crypto, het is AI-infrastructuur: analist
Een verschuiving in de mijnbouweconomie Bernstein zei dat Bitcoin-mijnwerkers steeds meer diversifiëren naar AI-infrastructuur terwijl ze op zoek zijn naar nieuwe inkomstenstromen na de halvering in 2024, waardoor de mijnbouwbeloningen daalden en de winstmarges onder druk kwamen te staan.
Het rapport stelt dat verschillende mijnwerkers hun traditionele focus op Bitcoin-productie hebben overschreden om AI-datacenters en krachtige computerfaciliteiten te ontwikkelen.
Een recent voorbeeld is Soluna Holdings, dat een omzetstijging van 58% in het eerste kwartaal rapporteerde, voornamelijk dankzij zijn datacenterhostingactiviteiten, terwijl cryptomining een kleiner deel van de totale omzet voor zijn rekening nam.
Bernstein heeft IREN ook benadrukt als een toonaangevend voorbeeld van de verschuiving. Het bedrijf zei dat IREN goed gepositioneerd is om een groot deel van zijn activiteiten over te zetten naar AI-infrastructuur na de miljardenovereenkomsten met Microsoft.
Volgens Bernstein zou de samenwerking van IREN met Microsoft het bedrijfsmodel van het bedrijf fundamenteel kunnen veranderen. Bron: Bernstein
Gerelateerd: CoreWeave’s lening van $8,5 miljard laat zien hoe AI de financiering van cryptomining vervangt