Default
Door Remote - 19 May 2026
In het kort
De beschikbaarheid van stroom is het centrale knelpunt bij de uitbouw van de AI-infrastructuur, zegt Bernstein, naar aanleiding van een gerapporteerde AI-cloudalliantie tussen Google en Blackstone.
Bitcoin-mijnwerkers hebben gezamenlijk de controle over 27 GW aan geplande stroomcapaciteit en hebben voor meer dan $90 miljard aan AI-contracten getekend, waardoor ze worden gepositioneerd als cruciale leveranciers voor de AI-boom.
Individuele mijnwerkers sluiten zich aan bij grote partnerschappen, waarbij vaak sprake is van aandelentoezeggingen die beide partijen op één lijn brengen bij het opschalen van de capaciteit.
Terwijl Google en Blackstone een nieuwe AI-cloud-onderneming willen opzetten, zal een onverwachte groep spelers hiervan profiteren: Bitcoin-mijnwerkers.
De Wall Street Journal meldde eind maandag dat Google en Blackstone van plan zijn een gezamenlijk AI-cloudbedrijf op te richten dat de aangepaste chiptechnologie van Google zou inzetten, waarbij Blackstone $ 5 miljard aan eigen vermogen zou toezeggen en een meerderheidsbelang zou behouden. De aankondiging zorgde ervoor dat analisten zich haastten om vast te stellen wie de echte invloed heeft op een AI-uitbreiding die steeds meer wordt beperkt, niet door kapitaal of computerchips, maar door elektriciteit.
Het antwoord zou, volgens een onderzoeksnota die dinsdag door investeringsbank Bernstein is gepubliceerd, het uitgestrekte netwerk van Bitcoin-mijnbouwbedrijven kunnen zijn die stilletjes meer dan 27 gigawatt aan geplande stroomcapaciteit in de Verenigde Staten hebben verzameld.
Dat cijfer is een soort gouden ticket geworden in de race van Silicon Valley om de volgende generatie AI-datacenters te bouwen. Het veiligstellen van één gigawatt aan netgekoppelde stroom kan in de meeste staten meer dan vier jaar duren – een knelpunt dat zowel hyperscalers als opkomende cloudoperators heeft gedwongen verder te kijken dan traditionele datacenterontwikkelaars.
Bitcoin-mijnwerkers hebben gereageerd door zichzelf agressief te herpositioneren als aanbieders van AI-infrastructuur. De industrie heeft volgens de analyse van Bernstein ruim 90 miljard dollar aan AI-gerelateerde contracten aangekondigd die een capaciteit van 3,7 gigawatt bestrijken, waarbij grofweg een derde van die deals rechtstreeks met grote hyperscalers wordt gesloten en de rest met zogenaamde neoclouds – de onafhankelijke AI-computerproviders waarmee bedrijven als Google en Blackstone nu willen samenwerken of repliceren.
Een van de meest prominente voorbeelden is IREN, dat onlangs een deal sloot met Nvidia ter waarde van $3,4 miljard, inclusief een aandelentoezegging van $2,1 miljard van de chipmaker gekoppeld aan GPU-implementatie. Riot Platforms heeft afzonderlijk een AI-colocatieovereenkomst met AMD afgesloten. Core Scientific en HUT 8 hebben eigen deals met grote cloudklanten.
De dynamiek plaatst mijnwerkers in een strategisch veerkrachtige positie. Of gevestigde hyperscalers nu hun eigen neocloud-operaties opzetten of contracten blijven afsluiten met onafhankelijke leveranciers, de onderliggende behoefte aan netgekoppelde, shovel-ready stroom blijft bestaan – en mijnwerkers hebben daar voorlopig een groot deel van in handen.
Bernstein heeft momenteel outperform-ratings voor vier van die Bitcoin-mijnbouwbedrijven – IREN ($100 koersdoel), Riot Platforms ($25 PT), CleanSpark ($24 PT) en Core Scientific ($24 PT) – terwijl hij een marktprestatiebeoordeling geeft aan MARA Holdings ($23 PT).
Dagelijkse debriefing NieuwsbriefBegin elke dag met de belangrijkste nieuwsverhalen van dit moment, plus originele artikelen, een podcast, video's en meer. Uw e-mail Download het! Download het!
De beschikbaarheid van stroom is het centrale knelpunt bij de uitbouw van de AI-infrastructuur, zegt Bernstein, naar aanleiding van een gerapporteerde AI-cloudalliantie tussen Google en Blackstone.
Bitcoin-mijnwerkers hebben gezamenlijk de controle over 27 GW aan geplande stroomcapaciteit en hebben voor meer dan $90 miljard aan AI-contracten getekend, waardoor ze worden gepositioneerd als cruciale leveranciers voor de AI-boom.
Individuele mijnwerkers sluiten zich aan bij grote partnerschappen, waarbij vaak sprake is van aandelentoezeggingen die beide partijen op één lijn brengen bij het opschalen van de capaciteit.
Terwijl Google en Blackstone een nieuwe AI-cloud-onderneming willen opzetten, zal een onverwachte groep spelers hiervan profiteren: Bitcoin-mijnwerkers.
De Wall Street Journal meldde eind maandag dat Google en Blackstone van plan zijn een gezamenlijk AI-cloudbedrijf op te richten dat de aangepaste chiptechnologie van Google zou inzetten, waarbij Blackstone $ 5 miljard aan eigen vermogen zou toezeggen en een meerderheidsbelang zou behouden. De aankondiging zorgde ervoor dat analisten zich haastten om vast te stellen wie de echte invloed heeft op een AI-uitbreiding die steeds meer wordt beperkt, niet door kapitaal of computerchips, maar door elektriciteit.
Het antwoord zou, volgens een onderzoeksnota die dinsdag door investeringsbank Bernstein is gepubliceerd, het uitgestrekte netwerk van Bitcoin-mijnbouwbedrijven kunnen zijn die stilletjes meer dan 27 gigawatt aan geplande stroomcapaciteit in de Verenigde Staten hebben verzameld.
Dat cijfer is een soort gouden ticket geworden in de race van Silicon Valley om de volgende generatie AI-datacenters te bouwen. Het veiligstellen van één gigawatt aan netgekoppelde stroom kan in de meeste staten meer dan vier jaar duren – een knelpunt dat zowel hyperscalers als opkomende cloudoperators heeft gedwongen verder te kijken dan traditionele datacenterontwikkelaars.
Bitcoin-mijnwerkers hebben gereageerd door zichzelf agressief te herpositioneren als aanbieders van AI-infrastructuur. De industrie heeft volgens de analyse van Bernstein ruim 90 miljard dollar aan AI-gerelateerde contracten aangekondigd die een capaciteit van 3,7 gigawatt bestrijken, waarbij grofweg een derde van die deals rechtstreeks met grote hyperscalers wordt gesloten en de rest met zogenaamde neoclouds – de onafhankelijke AI-computerproviders waarmee bedrijven als Google en Blackstone nu willen samenwerken of repliceren.
Een van de meest prominente voorbeelden is IREN, dat onlangs een deal sloot met Nvidia ter waarde van $3,4 miljard, inclusief een aandelentoezegging van $2,1 miljard van de chipmaker gekoppeld aan GPU-implementatie. Riot Platforms heeft afzonderlijk een AI-colocatieovereenkomst met AMD afgesloten. Core Scientific en HUT 8 hebben eigen deals met grote cloudklanten.
De dynamiek plaatst mijnwerkers in een strategisch veerkrachtige positie. Of gevestigde hyperscalers nu hun eigen neocloud-operaties opzetten of contracten blijven afsluiten met onafhankelijke leveranciers, de onderliggende behoefte aan netgekoppelde, shovel-ready stroom blijft bestaan – en mijnwerkers hebben daar voorlopig een groot deel van in handen.
Bernstein heeft momenteel outperform-ratings voor vier van die Bitcoin-mijnbouwbedrijven – IREN ($100 koersdoel), Riot Platforms ($25 PT), CleanSpark ($24 PT) en Core Scientific ($24 PT) – terwijl hij een marktprestatiebeoordeling geeft aan MARA Holdings ($23 PT).
Dagelijkse debriefing NieuwsbriefBegin elke dag met de belangrijkste nieuwsverhalen van dit moment, plus originele artikelen, een podcast, video's en meer. Uw e-mail Download het! Download het!