Default
Door Remote - 17 Jul 2026
Het laat zien dat de belangrijkste deelnemers niet alleen maar 'long-only' of 'short-only' speculanten zijn; ze behandelen volatiliteit steeds meer als een aparte activaklasse en gebruiken complexe Griekse opties, met name vega (gevoeligheid voor volatiliteit) en gamma (gevoeligheid voor prijsversnelling), om winst te halen uit marktturbulentie.
Binnen de straddle van $28 miljoen vertegenwoordigt de notionele waarde de totale marktwaarde van de onderliggende waarde die door de transactie wordt beheerd, in plaats van het geld dat is betaald om erin te komen.
De straddle omvatte de aankoop van 15.000 contracten, waarbij elk contract 1 ETH vertegenwoordigde. De notionele waarde wordt daarom berekend door 15.000 te vermenigvuldigen met de marktprijs van ETH op de dag van uitvoering. Dat bedrag komt neer op ongeveer $ 28 miljoen.
Volgens Laevitas betaalde de handelaar een premie van $852.000 om deze fictieve straddle van $28 miljoen te realiseren. Die premie vertegenwoordigt het maximale risicobedrag als ether tot de vervaldatum van 24 juli binnen het bereik of stil blijft, wat leidt tot een "tijdsverval" in de optiewaarde.
Laten we nu kijken naar de maximaal mogelijke winst: deze is theoretisch onbeperkt. Dit komt voort uit het feit dat de volatiliteit zelf geen bovengrens kent, aangezien de prijzen van activa in principe dramatisch in beide richtingen kunnen bewegen.
Waarschuwing Hoewel het vooruitzicht om te profiteren van een beweging in beide richtingen aanlokkelijk is, dienen de hoge instapkosten en het meedogenloze verval van de tijdswaarde als een duidelijke waarschuwing.
Binnen de straddle van $28 miljoen vertegenwoordigt de notionele waarde de totale marktwaarde van de onderliggende waarde die door de transactie wordt beheerd, in plaats van het geld dat is betaald om erin te komen.
De straddle omvatte de aankoop van 15.000 contracten, waarbij elk contract 1 ETH vertegenwoordigde. De notionele waarde wordt daarom berekend door 15.000 te vermenigvuldigen met de marktprijs van ETH op de dag van uitvoering. Dat bedrag komt neer op ongeveer $ 28 miljoen.
Volgens Laevitas betaalde de handelaar een premie van $852.000 om deze fictieve straddle van $28 miljoen te realiseren. Die premie vertegenwoordigt het maximale risicobedrag als ether tot de vervaldatum van 24 juli binnen het bereik of stil blijft, wat leidt tot een "tijdsverval" in de optiewaarde.
Laten we nu kijken naar de maximaal mogelijke winst: deze is theoretisch onbeperkt. Dit komt voort uit het feit dat de volatiliteit zelf geen bovengrens kent, aangezien de prijzen van activa in principe dramatisch in beide richtingen kunnen bewegen.
Waarschuwing Hoewel het vooruitzicht om te profiteren van een beweging in beide richtingen aanlokkelijk is, dienen de hoge instapkosten en het meedogenloze verval van de tijdswaarde als een duidelijke waarschuwing.