Default
Door Remote - 22 Jul 2026
De digitale euro is een van Europa’s meest controversiële financiële projecten.
Voorstanders zien het als een manier om de monetaire soevereiniteit van het blok te behouden, de afhankelijkheid van buitenlandse betalingsproviders te verminderen en ervoor te zorgen dat het geld van de centrale bank overleeft in een online-economie die wordt gedomineerd door USD-stablecoins.
Critici beweren echter dat de digitale euro een manier zou kunnen zijn voor een supranationale organisatie om de bevolking van Europa in de gaten te houden – en in bepaalde omstandigheden zelfs te controleren.
Het officiële standpunt is dat: "De digitale euro de buitensporige afhankelijkheid van Europa van niet-Europese aanbieders zal verminderen. Hij zal ervoor zorgen dat Europeanen met hun geld – het staatsgeld uitgegeven door hun centrale bank – kunnen betalen in de digitale economie", aldus Piero Cipollone, lid van de raad van bestuur van de Europese Centrale Bank (ECB).
Het alternatieve perspectief is dat de Digitale Valuta van de Centrale Bank (CBDC) de vrijheid van burgers kan beperken om geld uit te geven hoe zij dat willen.
“Dit zijn de acht gevaarlijkste woorden als je om vrijheid geeft: “De digitale euro is hier om de Europeanen te beschermen”, zei voormalig directeur van Deutsche Bank Pius Sprenger.
“Zo kunnen ze ELKE euro die je uitgeeft controleren. Vaarwel geld. De ECB zal beslissen hoeveel digitaal geld je kunt hebben”, zegt José Vizner, een Spaanse financiële commentator.
Dus wie heeft gelijk? De geschikte Brusselse bureaucraten die een kick lijken te krijgen van het lezen van je privéberichten of de aluminiumhoed naast cypherpunks die geld en staat willen scheiden?
Wat is de digitale euro? De digitale euro is een voorgestelde digitale vorm van de euro die door de ECB zou worden uitgegeven, waardoor het een digitale vorm van centralebankgeld of CBDC zou worden.
De term ‘CBDC’ doet de haren in de nek van privacyminnende crypto-mensen overeind staan, en roept een sfeer van 1984 op van overbereik en toezicht door de overheid.
President Donald Trump ondertekende in januari een uitvoerend bevel om CBDC’s uit de VS te verbieden, daarbij verwijzend naar bedreigingen voor het financiële systeem, de individuele privacy en de soevereiniteit van het land. Een verbod tot 2030 werd recentelijk geformaliseerd in de huisvestingswet. Desondanks zegt de ECB dat ze het prima zullen doen voor Europa.
Gerelateerd: het Amerikaanse CBDC-verbod wordt van kracht zonder dat Trump de huisvestingswet heeft ondertekend
Het betoogt dat de digitale euro mensen in de eurozone een andere manier zou bieden om dagelijkse transacties met centralebankgeld uit te voeren, aangezien betalingen steeds vaker online plaatsvinden; en dat het de fysieke bankbiljetten en munten zal aanvullen in plaats van vervangen.
Niet iedereen is overtuigd van de voordelen van de digitale euro. Bron: Pius de Bankier
“De belangrijkste reden voor het uitgeven van een digitale euro is het behouden van de voordelen van contant geld in het digitale tijdperk”, zei Cipellone in een interview op 14 juli.
Dat is leuk, behalve dat een van de belangrijkste voordelen van bankbiljetten is dat ze naar believen kunnen worden gevolgd, getraceerd en bevroren, zoals Vizner opmerkte. “Ze beloven privacy… maar het is geld dat door het ontwerp traceerbaar is.”
Waarom wil Europa er één? De ECB praat uiteraard niet over de voordelen van het bespioneren van alledaagse betalingen. In plaats daarvan beweren functionarissen dat, naarmate het gebruik van contant geld afneemt, Europa het risico loopt afhankelijker te worden van particuliere of overzeese betalingssystemen zoals Visa of Mastercard.
Sommige beleidsmakers hebben hun bezorgdheid geuit over het feit dat het continent geen controle heeft over zijn cruciale betalingsinfrastructuur, waarbij ECB-president Christine Lagarde in 2025 zei:
“Het hele infrastructuurmechanisme dat betalen, crediteren en debiteren mogelijk maakt, is geen Europese oplossing... We moeten ervoor zorgen dat er een Europees aanbod is, voor het geval dat.” Consumentengroepen zoals de Europese Consumentenorganisatie (BEUC) hebben ook de potentiële voordelen voor gebruikers benadrukt.
Plaatsvervangend hoofd communicatie, Andrew Canning, vertelde Cointelegraph dat de digitale euro consumenten een “veilige en inclusieve” betalingsoptie zou kunnen bieden die een aanvulling vormt op bestaande oplossingen, vooral voor mensen die te maken krijgen met belemmeringen bij de toegang tot digitale betalingen.
Gerelateerd: Zuid-Korea kijkt naar de lancering in september voor de tweede fase van de CBDC-pilot: rapport
Toch beweren critici dat de digitale euro overheden en centrale banken controle zou geven over hoe burgers geld kunnen uitgeven.
Deze angsten zijn niet theoretisch, zelfs niet in westerse democratieën. Tijdens de Freedom Convoy-protesten in Canada in 2022 gaven de autoriteiten banken, crowdfundingplatforms en andere financiële instellingen de opdracht om rekeningen te bevriezen die verband hielden met de blokkades.
Waarom hebben we een digitale euro nodig? Bron: ECB
Efrat Fenigson, een tech-ondernemer en voorstander van privacy, zei dat de digitale euro “de infrastructuur voor programmeerbaar geld, programmeerbare identiteit en programmeerbaar gedrag” zou kunnen worden, waarbij hij waarschuwde dat “vrijheid niet van de ene op de andere dag verdwijnt. Het verdwijnt één toestemming per keer.”
Patrick Schueffel, hoogleraar bankieren en financiën aan de Fribourg School of Management, waarschuwde ook dat CBDC’s het vermogen van overheden om financiële activiteiten te monitoren aanzienlijk zouden kunnen vergroten.
Zijn er waarborgen? De eigen privacywaakhonden van de EU hebben gezegd dat het project sterke waarborgen nodig heeft, waarbij zowel de Toezichthouder voor Gegevensbescherming (EDPS) als de Europese Raad voor Gegevensbescherming (EDPB) zeggen dat een hoog niveau van privacy en gegevensbescherming essentieel is om de digitale euro het vertrouwen van het publiek te laten winnen.
Het digitale euro-privacymateriaal van de ECB verzekert sceptici ervan dat offline betalingen zullen bestaan om ‘contante’ privacy mogelijk te maken en benadrukken dat de bank geen persoonlijke transactiegegevens zal zien.
Canning vertelde Cointelegraph dat de BEUC “momenteel blij” is met het voorstel en dat “we erop vertrouwen dat consumentenwaarborgen worden beschermd in de laatste onderhandelingen tussen EU-wetgevers.”
De argumenten van de ECB zijn echter wellicht niet voldoende om de twijfelaars te overtuigen.
Hoe werkt de digitale euro? In tegenstelling tot particulier uitgegeven stablecoins zoals Tether of USDC, die in Amerikaanse dollars luiden, zou de digitale euro in euro's luiden en door de centrale bank worden uitgegeven. Consumenten zouden er nog steeds toegang toe hebben via hun reguliere bank of betalingsprovider.
In tegenstelling tot fysiek contant geld, dat mensen rechtstreeks in hun portemonnee bewaren, zou de digitale euro toegankelijk zijn via elektronische portemonnees en gebruikt worden om betalingen te doen in winkels, online of van portemonnee naar portemonnee.
Het onderliggende geld zou een verplichting van de ECB blijven en niet van een commerciële bank, die volgens aanhangers dezelfde publieke steun zou geven als contant geld in plaats van een claim te zijn op de deposito's van een commerciële bank.
Gerelateerd: De gouverneur van de Bank of England ontkent dat lobbyen van Farage het CBDC-beleid heeft beïnvloed: rapport
Ongewone bedgenoten: Crypto en de banken Voorstanders van Crypto en privacy hebben een ongebruikelijke bondgenoot in de strijd tegen de digitale euro, aangezien delen van de banksector er ook niet zo happig op zijn.
Ze zijn bang dat een verschuiving naar digitale euro’s van de centrale banken de bankdeposito’s zou verminderen, waardoor ze gedwongen zouden worden om opnieuw na te denken over leningen aan bedrijven en consumenten.
Lorenzo Bini Smaghi, een Italiaanse econoom en bankier die van 2005 tot 2011 lid was van de raad van bestuur van de ECB, zei: “Er is een groot risico op financiële instabiliteit, met sterke gevolgen voor de reële economie.”
De ECB stelt dat de ontwerpkeuzes zijn genomen om “eventuele risico’s voor de banksector tot een minimum te beperken”. Gebruikers zouden te allen tijde beperkt zijn tot het aanhouden van een klein bedrag aan digitale euro’s in hun portemonnee om “buitensporige uitstroom van bankdeposito’s te voorkomen”, en “net als bij contant geld in uw portemonnee, zou er geen rente worden betaald over digitale euro’s.”
Geschatte uitstroom van bankdeposito's op basis van aanhoudlimieten. Bron: ECB
Hoeveel gaat het kosten? De kosten van de invoering van een digitale euro zijn onder critici een twistpunt geworden, aangezien de ECB schat dat dit ongeveer 1,3 miljard euro (ongeveer 1,5 miljard dollar) aan investeringen zal bedragen, met lopende exploitatiekosten van ongeveer 320 miljoen euro per jaar.
Commerciële banken en andere betalingsaanbieders worden geconfronteerd met hoge kosten bij het integreren van de digitale euro in hun diensten. De ECB verwacht dat de implementatiekosten voor de bankensector tussen de 4,6 en 6,9 miljard dollar zullen bedragen.
Wanneer komt die? Na jaren van discussies zijn wetgevers in het Europees Parlement, de EU-lidstaten en de Europese Commissie begonnen met onderhandelingen over de definitieve wetgeving voor de digitale euro, en streven ernaar om binnen de komende zes maanden tot een akkoord te komen.
Cipollone zei in een interview op 13 juli:
“We hopen dat de tekst tegen het einde van het jaar klaar zal zijn, waarna we in een positie zullen zijn om een besluit te nemen over de toekomstige uitgifte van de digitale euro.” De weg naar een digitale euro. Bron: CoinTelegraph
Als die wetgeving erdoor komt, zal de volgende stap aan de Raad van Bestuur van de ECB zijn, die zal beslissen of de digitale euro ergens in 2027 zal worden gelanceerd. Het is onwaarschijnlijk dat Europeanen er vóór 2029 mee in hun dagelijks leven te maken zullen krijgen, als de euro al wordt goedgekeurd.
Is dit al eerder geprobeerd? Meer dan 100 landen zijn een paar jaar geleden begonnen met het verkennen van CBDC’s, waarbij de meeste het idee hebben opgegeven of zijn overgestapt op een groothandelsmodel in plaats van op een retailvaluta. De weinige CBDC’s die in productie zijn, zijn nog niet algemeen aanvaard.
China begon in 2019 met het testen van zijn digitale yuan, of e-CNY, en rolde deze later in het hele land uit. Hoewel het biljoenen yuan aan transacties heeft verwerkt, geven de meeste Chinese consumenten nog steeds de voorkeur aan het gebruik van bekende betaalapps zoals Alipay en WeChat Pay.
Het Sand Dollar-project op de Bahama's. Bron: IMF
De Bahama's werden het eerste land dat een landelijke CBDC voor de detailhandel uitrolde toen het in 2020 de Sand Dollar lanceerde. Hoewel het project bedoeld was om de financiële inclusie te verbeteren, verliep de adoptie langzamer dan velen hadden gehoopt, wat de autoriteiten ertoe aanzette aan te dringen op een bredere distributie via commerciële banken.
Elders had de Nigeriaanse eNaira ook moeite om grip te krijgen na de lancering in 2021, ondanks krachtige overheidssteun, en de Braziliaanse centrale bank sloot in 2025 zijn Drex CBDC-platform af, onder verwijzing naar kosten- en privacyproblemen.
Zoals de Bank for International Settlements in 2023 concludeerde: “een retail CBDC is een complexe onderneming, en niet alleen voor de centrale banken.”
Magazine: De Britse Maagdeneilanden zijn een top crypto-hub waar niemand ooit over praat. Dit is waarom
Voorstanders zien het als een manier om de monetaire soevereiniteit van het blok te behouden, de afhankelijkheid van buitenlandse betalingsproviders te verminderen en ervoor te zorgen dat het geld van de centrale bank overleeft in een online-economie die wordt gedomineerd door USD-stablecoins.
Critici beweren echter dat de digitale euro een manier zou kunnen zijn voor een supranationale organisatie om de bevolking van Europa in de gaten te houden – en in bepaalde omstandigheden zelfs te controleren.
Het officiële standpunt is dat: "De digitale euro de buitensporige afhankelijkheid van Europa van niet-Europese aanbieders zal verminderen. Hij zal ervoor zorgen dat Europeanen met hun geld – het staatsgeld uitgegeven door hun centrale bank – kunnen betalen in de digitale economie", aldus Piero Cipollone, lid van de raad van bestuur van de Europese Centrale Bank (ECB).
Het alternatieve perspectief is dat de Digitale Valuta van de Centrale Bank (CBDC) de vrijheid van burgers kan beperken om geld uit te geven hoe zij dat willen.
“Dit zijn de acht gevaarlijkste woorden als je om vrijheid geeft: “De digitale euro is hier om de Europeanen te beschermen”, zei voormalig directeur van Deutsche Bank Pius Sprenger.
“Zo kunnen ze ELKE euro die je uitgeeft controleren. Vaarwel geld. De ECB zal beslissen hoeveel digitaal geld je kunt hebben”, zegt José Vizner, een Spaanse financiële commentator.
Dus wie heeft gelijk? De geschikte Brusselse bureaucraten die een kick lijken te krijgen van het lezen van je privéberichten of de aluminiumhoed naast cypherpunks die geld en staat willen scheiden?
Wat is de digitale euro? De digitale euro is een voorgestelde digitale vorm van de euro die door de ECB zou worden uitgegeven, waardoor het een digitale vorm van centralebankgeld of CBDC zou worden.
De term ‘CBDC’ doet de haren in de nek van privacyminnende crypto-mensen overeind staan, en roept een sfeer van 1984 op van overbereik en toezicht door de overheid.
President Donald Trump ondertekende in januari een uitvoerend bevel om CBDC’s uit de VS te verbieden, daarbij verwijzend naar bedreigingen voor het financiële systeem, de individuele privacy en de soevereiniteit van het land. Een verbod tot 2030 werd recentelijk geformaliseerd in de huisvestingswet. Desondanks zegt de ECB dat ze het prima zullen doen voor Europa.
Gerelateerd: het Amerikaanse CBDC-verbod wordt van kracht zonder dat Trump de huisvestingswet heeft ondertekend
Het betoogt dat de digitale euro mensen in de eurozone een andere manier zou bieden om dagelijkse transacties met centralebankgeld uit te voeren, aangezien betalingen steeds vaker online plaatsvinden; en dat het de fysieke bankbiljetten en munten zal aanvullen in plaats van vervangen.
Niet iedereen is overtuigd van de voordelen van de digitale euro. Bron: Pius de Bankier
“De belangrijkste reden voor het uitgeven van een digitale euro is het behouden van de voordelen van contant geld in het digitale tijdperk”, zei Cipellone in een interview op 14 juli.
Dat is leuk, behalve dat een van de belangrijkste voordelen van bankbiljetten is dat ze naar believen kunnen worden gevolgd, getraceerd en bevroren, zoals Vizner opmerkte. “Ze beloven privacy… maar het is geld dat door het ontwerp traceerbaar is.”
Waarom wil Europa er één? De ECB praat uiteraard niet over de voordelen van het bespioneren van alledaagse betalingen. In plaats daarvan beweren functionarissen dat, naarmate het gebruik van contant geld afneemt, Europa het risico loopt afhankelijker te worden van particuliere of overzeese betalingssystemen zoals Visa of Mastercard.
Sommige beleidsmakers hebben hun bezorgdheid geuit over het feit dat het continent geen controle heeft over zijn cruciale betalingsinfrastructuur, waarbij ECB-president Christine Lagarde in 2025 zei:
“Het hele infrastructuurmechanisme dat betalen, crediteren en debiteren mogelijk maakt, is geen Europese oplossing... We moeten ervoor zorgen dat er een Europees aanbod is, voor het geval dat.” Consumentengroepen zoals de Europese Consumentenorganisatie (BEUC) hebben ook de potentiële voordelen voor gebruikers benadrukt.
Plaatsvervangend hoofd communicatie, Andrew Canning, vertelde Cointelegraph dat de digitale euro consumenten een “veilige en inclusieve” betalingsoptie zou kunnen bieden die een aanvulling vormt op bestaande oplossingen, vooral voor mensen die te maken krijgen met belemmeringen bij de toegang tot digitale betalingen.
Gerelateerd: Zuid-Korea kijkt naar de lancering in september voor de tweede fase van de CBDC-pilot: rapport
Toch beweren critici dat de digitale euro overheden en centrale banken controle zou geven over hoe burgers geld kunnen uitgeven.
Deze angsten zijn niet theoretisch, zelfs niet in westerse democratieën. Tijdens de Freedom Convoy-protesten in Canada in 2022 gaven de autoriteiten banken, crowdfundingplatforms en andere financiële instellingen de opdracht om rekeningen te bevriezen die verband hielden met de blokkades.
Waarom hebben we een digitale euro nodig? Bron: ECB
Efrat Fenigson, een tech-ondernemer en voorstander van privacy, zei dat de digitale euro “de infrastructuur voor programmeerbaar geld, programmeerbare identiteit en programmeerbaar gedrag” zou kunnen worden, waarbij hij waarschuwde dat “vrijheid niet van de ene op de andere dag verdwijnt. Het verdwijnt één toestemming per keer.”
Patrick Schueffel, hoogleraar bankieren en financiën aan de Fribourg School of Management, waarschuwde ook dat CBDC’s het vermogen van overheden om financiële activiteiten te monitoren aanzienlijk zouden kunnen vergroten.
Zijn er waarborgen? De eigen privacywaakhonden van de EU hebben gezegd dat het project sterke waarborgen nodig heeft, waarbij zowel de Toezichthouder voor Gegevensbescherming (EDPS) als de Europese Raad voor Gegevensbescherming (EDPB) zeggen dat een hoog niveau van privacy en gegevensbescherming essentieel is om de digitale euro het vertrouwen van het publiek te laten winnen.
Het digitale euro-privacymateriaal van de ECB verzekert sceptici ervan dat offline betalingen zullen bestaan om ‘contante’ privacy mogelijk te maken en benadrukken dat de bank geen persoonlijke transactiegegevens zal zien.
Canning vertelde Cointelegraph dat de BEUC “momenteel blij” is met het voorstel en dat “we erop vertrouwen dat consumentenwaarborgen worden beschermd in de laatste onderhandelingen tussen EU-wetgevers.”
De argumenten van de ECB zijn echter wellicht niet voldoende om de twijfelaars te overtuigen.
Hoe werkt de digitale euro? In tegenstelling tot particulier uitgegeven stablecoins zoals Tether of USDC, die in Amerikaanse dollars luiden, zou de digitale euro in euro's luiden en door de centrale bank worden uitgegeven. Consumenten zouden er nog steeds toegang toe hebben via hun reguliere bank of betalingsprovider.
In tegenstelling tot fysiek contant geld, dat mensen rechtstreeks in hun portemonnee bewaren, zou de digitale euro toegankelijk zijn via elektronische portemonnees en gebruikt worden om betalingen te doen in winkels, online of van portemonnee naar portemonnee.
Het onderliggende geld zou een verplichting van de ECB blijven en niet van een commerciële bank, die volgens aanhangers dezelfde publieke steun zou geven als contant geld in plaats van een claim te zijn op de deposito's van een commerciële bank.
Gerelateerd: De gouverneur van de Bank of England ontkent dat lobbyen van Farage het CBDC-beleid heeft beïnvloed: rapport
Ongewone bedgenoten: Crypto en de banken Voorstanders van Crypto en privacy hebben een ongebruikelijke bondgenoot in de strijd tegen de digitale euro, aangezien delen van de banksector er ook niet zo happig op zijn.
Ze zijn bang dat een verschuiving naar digitale euro’s van de centrale banken de bankdeposito’s zou verminderen, waardoor ze gedwongen zouden worden om opnieuw na te denken over leningen aan bedrijven en consumenten.
Lorenzo Bini Smaghi, een Italiaanse econoom en bankier die van 2005 tot 2011 lid was van de raad van bestuur van de ECB, zei: “Er is een groot risico op financiële instabiliteit, met sterke gevolgen voor de reële economie.”
De ECB stelt dat de ontwerpkeuzes zijn genomen om “eventuele risico’s voor de banksector tot een minimum te beperken”. Gebruikers zouden te allen tijde beperkt zijn tot het aanhouden van een klein bedrag aan digitale euro’s in hun portemonnee om “buitensporige uitstroom van bankdeposito’s te voorkomen”, en “net als bij contant geld in uw portemonnee, zou er geen rente worden betaald over digitale euro’s.”
Geschatte uitstroom van bankdeposito's op basis van aanhoudlimieten. Bron: ECB
Hoeveel gaat het kosten? De kosten van de invoering van een digitale euro zijn onder critici een twistpunt geworden, aangezien de ECB schat dat dit ongeveer 1,3 miljard euro (ongeveer 1,5 miljard dollar) aan investeringen zal bedragen, met lopende exploitatiekosten van ongeveer 320 miljoen euro per jaar.
Commerciële banken en andere betalingsaanbieders worden geconfronteerd met hoge kosten bij het integreren van de digitale euro in hun diensten. De ECB verwacht dat de implementatiekosten voor de bankensector tussen de 4,6 en 6,9 miljard dollar zullen bedragen.
Wanneer komt die? Na jaren van discussies zijn wetgevers in het Europees Parlement, de EU-lidstaten en de Europese Commissie begonnen met onderhandelingen over de definitieve wetgeving voor de digitale euro, en streven ernaar om binnen de komende zes maanden tot een akkoord te komen.
Cipollone zei in een interview op 13 juli:
“We hopen dat de tekst tegen het einde van het jaar klaar zal zijn, waarna we in een positie zullen zijn om een besluit te nemen over de toekomstige uitgifte van de digitale euro.” De weg naar een digitale euro. Bron: CoinTelegraph
Als die wetgeving erdoor komt, zal de volgende stap aan de Raad van Bestuur van de ECB zijn, die zal beslissen of de digitale euro ergens in 2027 zal worden gelanceerd. Het is onwaarschijnlijk dat Europeanen er vóór 2029 mee in hun dagelijks leven te maken zullen krijgen, als de euro al wordt goedgekeurd.
Is dit al eerder geprobeerd? Meer dan 100 landen zijn een paar jaar geleden begonnen met het verkennen van CBDC’s, waarbij de meeste het idee hebben opgegeven of zijn overgestapt op een groothandelsmodel in plaats van op een retailvaluta. De weinige CBDC’s die in productie zijn, zijn nog niet algemeen aanvaard.
China begon in 2019 met het testen van zijn digitale yuan, of e-CNY, en rolde deze later in het hele land uit. Hoewel het biljoenen yuan aan transacties heeft verwerkt, geven de meeste Chinese consumenten nog steeds de voorkeur aan het gebruik van bekende betaalapps zoals Alipay en WeChat Pay.
Het Sand Dollar-project op de Bahama's. Bron: IMF
De Bahama's werden het eerste land dat een landelijke CBDC voor de detailhandel uitrolde toen het in 2020 de Sand Dollar lanceerde. Hoewel het project bedoeld was om de financiële inclusie te verbeteren, verliep de adoptie langzamer dan velen hadden gehoopt, wat de autoriteiten ertoe aanzette aan te dringen op een bredere distributie via commerciële banken.
Elders had de Nigeriaanse eNaira ook moeite om grip te krijgen na de lancering in 2021, ondanks krachtige overheidssteun, en de Braziliaanse centrale bank sloot in 2025 zijn Drex CBDC-platform af, onder verwijzing naar kosten- en privacyproblemen.
Zoals de Bank for International Settlements in 2023 concludeerde: “een retail CBDC is een complexe onderneming, en niet alleen voor de centrale banken.”
Magazine: De Britse Maagdeneilanden zijn een top crypto-hub waar niemand ooit over praat. Dit is waarom