Default
Door Remote - 25 Jul 2026
Nu, na een decennium in crypto te hebben doorgebracht, geloof ik dat het belangrijkste gebruiksscenario van tokenisatie, blockchain en slimme contracten in de praktijk het tokeniseren van weerderivaten zou kunnen zijn en niet alleen maar het creëren van een digitaal magazijn van traditionele rendementgenererende activa zoals obligaties.
Laat me uitleggen waarom.
Weerderivaten zijn financiële instrumenten die uitbetalen wanneer specifieke klimaatomstandigheden vooraf bepaalde drempels overschrijden. Een nutsbedrijf kan bijvoorbeeld een contract kopen dat betaalt als de wintertemperaturen ongewoon warm blijven, waardoor de vraag naar verwarming en de inkomsten dalen. Een luchtvaartmaatschappij kan zich indekken tegen de kosten van vluchtannuleringen als gevolg van stormen. Een boer in India zou zich kunnen beschermen tegen een mislukte moesson.
Deze instrumenten bestaan juist omdat het weer een van de grootste niet-afgedekte financiële risico's in de wereldeconomie is. Volgens schattingen van de Wereld Meteorologische Organisatie hebben weergerelateerde rampen alleen al in de afgelopen tien jaar een mondiaal economisch verlies van meer dan 2 biljoen dollar veroorzaakt.
De traditionele markt voor weerderivaten is kapot. Het probleem is dat de markt die is gebouwd om dit risico te beheersen, zelf kapot is.
Weerderivaten zijn zeer specifieke, meestal op maat gemaakte contracten, gebaseerd op lokale risico's, en hebben vaak een korte looptijd, wat de secundaire handelsactiviteiten ernstig beperkt. De hele markt heeft een notionele waarde van grofweg 25 miljard dollar, een afrondingsfout vergeleken met de rente- of kredietderivatenmarkten, en een even opvallende afrondingsfout ten opzichte van de 2 biljoen dollar aan weersgerelateerde verliezen die de afgelopen tien jaar zijn opgetekend – laat staan de omvang van de potentiële rampen die in het verschiet liggen.
Laat me uitleggen waarom.
Weerderivaten zijn financiële instrumenten die uitbetalen wanneer specifieke klimaatomstandigheden vooraf bepaalde drempels overschrijden. Een nutsbedrijf kan bijvoorbeeld een contract kopen dat betaalt als de wintertemperaturen ongewoon warm blijven, waardoor de vraag naar verwarming en de inkomsten dalen. Een luchtvaartmaatschappij kan zich indekken tegen de kosten van vluchtannuleringen als gevolg van stormen. Een boer in India zou zich kunnen beschermen tegen een mislukte moesson.
Deze instrumenten bestaan juist omdat het weer een van de grootste niet-afgedekte financiële risico's in de wereldeconomie is. Volgens schattingen van de Wereld Meteorologische Organisatie hebben weergerelateerde rampen alleen al in de afgelopen tien jaar een mondiaal economisch verlies van meer dan 2 biljoen dollar veroorzaakt.
De traditionele markt voor weerderivaten is kapot. Het probleem is dat de markt die is gebouwd om dit risico te beheersen, zelf kapot is.
Weerderivaten zijn zeer specifieke, meestal op maat gemaakte contracten, gebaseerd op lokale risico's, en hebben vaak een korte looptijd, wat de secundaire handelsactiviteiten ernstig beperkt. De hele markt heeft een notionele waarde van grofweg 25 miljard dollar, een afrondingsfout vergeleken met de rente- of kredietderivatenmarkten, en een even opvallende afrondingsfout ten opzichte van de 2 biljoen dollar aan weersgerelateerde verliezen die de afgelopen tien jaar zijn opgetekend – laat staan de omvang van de potentiële rampen die in het verschiet liggen.